【经纬仁合】降息带来的9大直接影响,太任性了!

2015-05-11 11:28
 


内容综合网络,不构成投资建议。

 

中国人民银行决定,自5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。降息的消息一石激起千层浪,带来哪些直接影响呢?

 

1、购房者节省真金白银

 


降息前后商业贷款20年还款差异最全对比

 

以基准利率贷款100万元20年,之前年利率5.9%,月供7108.74元。现在年利率5.65%,月供6963.87元,减少142.87元。合计20年可以减少3.4万的利息支出。

 

2、对于存款利率的影响不大

 

存款端利率下调至2.25%,上浮区间扩大至1.5,存款利率上限仍为3.3。考虑到股份制银行存款利率早已上浮到顶,因此这一降息对于存款利率的影响应该非常小。

 

3、对股市影响:六大行业受益明显 最利好地产股

 

分析称,降息直接利好高负债率行业,比如地产、基建、有色、煤炭、证券等行业。但银行业能否享受降息利好还有待观察。

 

降息对股市什么影响?无疑是重大利好。因为货币的价格下降,使得企业运营成本降低,也使得股市融资成本降低,这都会刺激更多资金向股市流动,也会刺激企业投资。这些,对股市当然都是利好。由于这次降息,股市无疑将会向上寻求对前期高点的突破,一旦放量突破,则新的主升浪即可确立。所以,后市,投资者要关注大盘在向前高突破过程中的盘面状态。

当然,就短期而言,对银行股显然是利空,因为降息使得贷款利率下降,而鉴于现在银行仍然缺流动性,它们就不得不继续上浮存款利率。如此,银行存贷款利差将再次被挤压。


降息最大利好的板块就是房地产板块。因为,对于当前房地产行业来说,货币价格高和资金压力大是两个最重要的矛盾。上次降息后,市场迎来一轮购房潮,房地产企业的资金面压力有所缓解。如今,再次降息,不但会促进购房者购房,也会降低企业成本,故对房地产股来说是重大利好。

降息会进一步引发人民币的贬值预期,所以对于需要进口原材料较多的企业来说是利空,譬如造纸行业等。但是,人民币贬值利于出口,所以对于出口产品特别是中高端产品的企业来说,是利好消息。另外,一方面降息,另一方面政府增加基础建设投资,未来基础建设相关板块值得继续关注。

 

4、一二线城市房价不再跌,三四线城市回暖概率小

 

一二线城市,楼市资金面将明显好转。房价再跌的可能性接近于0。三四线因为库存绝对值过高,这种情况下,即使信贷刺激,出现全面回暖的可能性也不大。

 

5、急缺钱的开发商久旱逢甘霖,融资成本降低

 

目前不管是中国经济还是全球经济均依然不乐观,央行下调贷款利率和存款准备金率意在刺激整个经济环境,维持平稳上涨,这对大部分开发商来说是利好消息。

 

整体房地产市场的资金链依然比较紧张,而贷款利率下调对极缺钱的开发商来说是很好的消息,意味着从银行贷款的利率更低了,融资的成本降低了。


6、对债市利好:债券牛市延续

  

去年底以来,央行多次出台降息降准政策,显示当前宽松力度明显加大,同时也意味着我国已进入自2008年后的新一轮降息周期。一般来说,市场利率越低,债券的价格就会越高。由于之前的存量债券是基于此前的基准利率发行的,在市场利率下行的情况下,就会成为稀缺品种,从而刺激二级市场的价格上行。市场观点认为,虽然目前债市整体估值已经升至高位,在高位稳固之后,仍有望在较长时间内延续慢牛格局。

 

7、刺激房地产和基建行业

 

中国房地产投资将受益于此次降息,降息将刺激房地产和基建行业,银行利差会缩小。

 

8、2015年刚需货量比较足的房企受益最大

 

降息对于何种模式的地产公司最为利好?

 

第一,中期看市场反转的概率开始增大,因此2015年货量比较充足的房地产企业,很明显在2014年增加土地房地产企业将有正面作用。

 

第二,此前的房地产行业政策主要利好改善类需求,而将此无疑会直接刺激刚需,以刚需为主要产品的房地产企业在降息过程中获益最大。

 

第三,从年初至今资本市场地产板块已经有了一轮修复式的上涨。而政策推动行业将进入第二阶段的上涨,在这一阶段杠杆使用更加充分的公司将获益,持有更多资产的公司也将会获益。

 

9、贷款环境宽松,创业投资更容易


此次降息,银行放松了贷款要求,民众贷款更加容易,贷款的成本也降低了。获得了财务支持,会使得更多具有能力的人,更愿意去创业、去做投资来获得更多的经济收入。虽说降息后民众从银行贷款更容易,贷款的金额也放宽,但是银行的贷款审批流程一直很复杂,意味着民众也并非那么容易贷到款。部分人还需从一些非银行的金融机构进行贷款才行。