量化对冲套利策略解读
- ALPHA对冲策略：也称阿尔法套利，是指在二级市场买入一篮子较高阿尔法正值（强于大市）的股票，同时卖出等值股指期货合约。当市场处于上升市时，股票组合多头上涨收益多于期指空头头寸损失获得套利收益、当市场处于下跌市时，期指空头收益大于股票组合损失获得套利收益。
图解：一、上升市
图解：二、下跌市
2. 统计套利策略（包括跨期、跨市、跨品种、期现套利）
跨期套利：当两个不同时期月份的同种商品期货合约产生较大的价格偏差时（产生非正常价差），通过买同时入被暂时低估的合约、卖出被暂时高估的合约的方法，等两个合约回归到正常价差时两个合约同时平仓获利。
图解：（两条黄线区间这间是不做交易的，在黄线外触发策略执行。这个都是由程序自动执行，手工操作是没法实现的）
这是一个很普通的套利监控图，图下方红蓝线为两个相关品种合约，下面我们看如何触发策略产生收益：
策略的收益完全是靠积少成多完成收益累积，套利策略一般不会产生突变高收益。
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